富人设立家族信托，其中一个主要原因就是其高度隐秘性。家族信托是一种法律安排（Legal Arrangement），透过委托人（Settlor）与受托人（Trustee）签订信托契约（Trust Deed），让委托人的资产转移给受托人，而受托人根据信托契约为受益人（Beneficiaries）的利益托管资产。由于相关资产是在受托人的名下，而且信托契约不对外公开，因此公众难以知道受托人为谁持有资产。同时，由于家族信托的高度隐秘性，税局根本无法得知相关资产规模及收益情况，因此很多富人利用家族信托逃税。所以，经合组织在2014年推出共同报告准则（Common Reporting Standards，简称CRS）时，其中一个目的就是要击穿这些家族信托，也就是要求金融机构申报家族信托的金融信息，确保税局对家族信托有效征税。 根据CRS第八条第D3段，“应报告辖区人士”（Reportable Jurisdiction Person，也就是需要根据CRS交换的人士）是指，根据该司法管辖区的税法，在应报告司法管辖区内居住的个人或实体，或生前居住于应报告司法管辖区的死者的遗产。同时，根据CRS第八条第E

According to CRS rules, trusts fall under the category of Professionally Managed Investment Entities (PMIEs). Trust companies are required to exchange information regarding the total value of the trust's assets and overall income and expenditures with the tax authorities in the tax residency of the settlor, beneficiaries, and

根据CRS规则，信托属于专业管理投资实体（Professionally Managed Investment Entities，简称PMIE），信托公司需要就信托的资产总值及总收支额分别向委托人、受益人、保护人所在税务居民地的税务局交换。一些聪明的全球最大信托公司及四大会计师事务所找到了一种绕过PMIE漏洞的信托，将信托转变成为D类主动非金融实体（Active Non-Financial Entity Type D）。根据CRS规则，信托公司无需就属于这类实体向相关税务局交换，成功实现规避CRS交换。 我们在这一篇文章中将会探讨这种漏洞是否存在，是否只是这些机构误读了CRS规则而一厢情愿。 这一篇文章参考全球CRS专家Mark Morris在2024年5月27日发布的文章，标题为《Trustees exploit a non-sensical CRS clause to exploit a non-existent loophole for thousands of trusts》。