In 2019, Brazil ranked 18th among the top 20 countries/regions for Chinese outbound investment. The Brazilian economy has a strong complementary relationship with China, providing essential raw materials such as agricultural products, oil and gas, and minerals. Additionally, as one of the world's largest economies, Brazil boasts

2019年中国对外投资的20大国家/地区中，巴西排名第18位。巴西经济与中国有很强的互补关系，巴西为中国提供大量的原材料，包括农产品、油气、矿产等。加上巴西是大国之一，有较强的内需，也是中国产品出口的主要目的地之一。 机缘巧合下我们接触到巴西企业的税法，并深深被其复杂的税法而折服。除了复杂外，巴西税负高且税法很有自己的特色。巴西税法一直让境外投资者诟病，也是近年巴西税务局一直推动税改的主要原因之一。由于巴西税改将逐步落实，这篇文章的税法无法考虑文章发布日后的情况。 我们在其他国家及地区税法中都是主要介绍个税。由于巴西并非移民热门地，我们对巴西只介绍企业税。

On 11 April 2018, the Central Committee of the Communist Party of China and the State Council issued the Guidelines for Supporting Hainan in Deepening Comprehensive Reform and Opening-Up, marking the gradual formation of what is touted as the most open free trade port in China. On June 1, 2020,

中共中央、国务院在2018 年 4 月 11 日印发《关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》起，号称全国最开放的自由贸易港逐渐形成。2020 年6 月 1 日中共中央、国务院印发《海南自由贸易港建设总体方案》及 2021 年6 月 10 日全国人大常委会审议通过《中华人民共和国海南自由贸易港法》均意味着为海南自由贸易港的建设提供了原则性和基本型的保障，有助加快相关各项开放政策的制定及落地。在海南自贸港各项政策中，其中税务改革受到了个人及企业的高度关注，很多宣传材料声称海南在税务优势上将取代香港及新加坡，成为中国个人及企业走出去的“境外”首选地。 我们在这篇文章将介绍相关个人及企业的税务政策，以及从国际税的角度剖析海南相关税务政策与中国传统热门的离岸地香港的优劣，以及中国企业该如何利用海南的税务政策。

According to the 2019 Statistical Bulletin on China’s Outward Direct Investment, by the end of 2019, the Netherlands ranked as the top European destination for China's outward direct investment, with a stock value of $23.85 billion. This figure was nearly $10 billion higher than that of

根据《2019年度中国对外直接投资统计公告》，2019年末中国对外直接投资存量前20位的国家（地区）中，排在欧洲首位的是荷兰，存量238.5亿美元，金额比欧洲第一大国德国还要多接近100亿美元，我们认为背后的主要因素之一就是税务。 我们将会在这一篇文章介绍荷兰个人及企业所得税法。

卢森堡是欧洲著名的避税天堂之一，跟它齐名的国家包括爱尔兰、荷兰等。那么，它是如何得到这个“避税天堂”的称号？我们一起看看它的个人及企业的税法。

Macau’s tax is relatively simple and low, especially compared to mainland China. It primarily includes taxes related to individuals and businesses, such as professional tax, property tax, and complementary income tax. I. Taxes Related to Individuals Taxes for individuals in Macau mainly include the following: * Professional Tax: Levied on

一、个人相关税费 澳门的个人相关税费主要包括职业税、房屋税及所得补充税。 * 职业税是对在澳门工作取得的收入征税，征税对象包括第一组：雇员和散工（由雇主代扣代缴税款）及第二组为自雇人士（按净利润纳税） * 房屋税是对个人房产租赁收入缴纳的税费 * 其他个人收入（从事工商业活动所得，包括资产处置的所得）就要缴纳所得补充税，不过有很多优惠。 澳门的个税相对内地有很多优势，包括：

After the turmoil of 2019, Hong Kong, once a dazzling "Pearl of the Orient," has seemingly lost its luster. Economically, Shenzhen's GDP has surpassed Hong Kong and the gap continues to widen. In terms of free trade, the Hainan Free Trade Zone is emerging as a

香港在2019年经历了一场浩劫后，过去璀璨的东方之珠黯然无光。论经济：深圳的GDP已经超过香港，而且差距逐渐扩大；论自由贸易，海南自贸区有取而代之之势；论航空港口，内地吞吐量早以远超香港。看起来，香港除了国际金融外已经再无其他优势，国家是否不再需要香港呢？ 我们不认同。中国企业走出去需要高度自由，包括投资自由及资金自由。自内地经历一大波疫情后，香港在这方面的优势异常突出。而且在国际税方面，尤其是在中美贸易战的大背景下，香港对走出去的内地企业来说价值只会越来越高，我们甚至几乎可以断定：不经香港走出去的内地企业几乎在国际税上都会有缺陷。事实也证明了这一点：根据《2019年度中国对外直接投资统计公报》，中国对外直接投资的国家（地区）的首位是中国香港，而且占总额的66.1%，达到906亿美元，十倍于第二位的英属维尔京群岛的6.3%。 对于企业来说，香港国际税的十大优势如下： * 股息：香港企业收取境内外企业的股息收入免税 * 资本利得：香港企业出售资本性资产所取得的收益免税 * 预扣税：香港不征收股息及利息预扣税、特许权使用费也非常有限 * 境外所得：香港对来源于境外的利润不征税

Singapore is one of the most popular destinations for global talents to move in. Aside from being a truly international country, its tax policies are also a key attraction. While many tax-haven nations do not impose personal income tax (“PIT”), few high-net-worth individuals (“HNWIs”) would consider relocating to these countries

新加坡是中国人移居的热门国家之一。除了因为是以华人为主的国家以外，它的税收政策也是主要原因之一。虽然很多岛国不征个人所得税（“个税”），但几乎没有高净值人士会考虑移居这些国家，毕竟居住环境、教育及医疗等。迪拜虽然也不征个税，但几乎拿不了国籍，无法提供必要的身份保证。因此，难怪新加坡这么有吸引力了。

Russia’s Federal Tax Service (FTS) imposes extremely strict conditions for granting tax treaty benefits, making it one of the most challenging jurisdictions for foreign enterprises to enjoy such advantages. Behind this strictness lies political considerations. On March 25, 2020, in his Address to the Nation, Russian President Vladimir Putin

俄罗斯税务局（Federal Tax Service，FTS）对给予税收协定优惠的条件非常严苛，成为境外企业最难享受税收协定优惠的国家之一，严苛的背后有政治的考量。2020年3月25日，俄罗斯总统普京的国情咨文（Address to the Nation）中关于税收协定的讲话： 今天，三分之二的资金（指利息及股息）...只交了2%的税，“归功于”各种所谓的税务优化策略。同时，拿着普通收入的人交了13%的税。至少可以这样说，这是不公平的。由于这个原因，我建议向境外分红需要缴纳15%的税。当然，我们需要修改俄罗斯与部分国家签订的双边税收协定。我已经指示政府落实。如果我们的外国伙伴不接受我们的提议，俄罗斯将会单方面退出协定... 就在普京讲话后，俄罗斯财政部马不停蹄跟多国修改了税收协定，包括塞浦路斯、马耳他、卢森堡，将股息及利息预扣税从5%增加至15%。荷兰由于对普京的要求没有积极响应，俄罗斯已经宣布单方面退出协定。接下来等着修改的，应该是与瑞士、中国香港与新加坡的协定，但没有仍然没有进一步的消息。 冰冻三尺，非一日之寒。