如果在香港企业有一笔资金，能否为自己购买人寿保险，而且保费可以抵扣香港企业的税前利润？如果可以的话，那么既能享受优质的香港保险保障，又可以节税。 答案是，如果该人寿保险属于符合多个条件的要员保险（Keyman Insurance），那么相关保费是可以抵税。根据香港税务局的指引，条件如下：

Many wealthy individuals and high-net-worth persons choose to immigrate to the UK, partly because its tax system is relatively attractive compared to other developed countries. One of the key draws is the "non-domiciled" tax regime: as long as an individual is not domiciled in the UK, their overseas

很多富人及高净值人士选择移民英国，其中一个原因就是英国税负在发达国家中相对比较吸引，其中一个吸引点就是其“非住所”（Non-domiciled）的税务制度：只要在英国没有住所（Domicile），那么英国境外资产就不需要缴纳遗产税（Inheritance Tax），其境外收入只有汇入英国后才缴纳英国所得税。不过，英国税法将面临重大修改，英国税负的吸引力将会降低。 英国拟在2025年修改税法，将在税法中取消“非住所”的税务制度，将全面按税务居民（Residence）概念来征税。换句话说，只要是英国税务居民，那么就可能同时面临全球资产缴纳遗产税及全球收益缴纳所得税。不过，英国政府保证在明年税法变更前目前的遗产税税收优惠将不受影响，换句话说，只要在明年前采取行动，那么以后在新法下也可以继续享受原有遗产税的优惠。 我们在这一篇文章讨论目前信托在《英国1984年遗产税法》中的规定、目前避税的方法、未来税改的影响、及预期富人的应对方法。

On February 28, 2024, Hong Kong’s Financial Secretary, Paul Chan Mo-po, delivered the 2024-25 Budget, announcing a series of tax reform measures. This article summarizes the key tax changes as follows:

2024年2月28日，香港特区财政司司长陈茂波宣读《2024-25财政年度政府财政预算案》，其中宣布了多项跟税务的改革措施，这篇文章总结了相关的税改，如下：

When purchasing property in Hong Kong, it is mandatory to pay stamp duty, as transactions without it are not legally valid. The courts will not recognize your ownership rights if stamp duty is not paid. Do not assume that private agreements exempt you from paying stamp duty. The basis for

在香港买房必须要缴纳印花税，否则相关交易没有法律效力，法庭不会对您的产权给予认可。千万不要以为私下交易就不需要缴纳印花税。 印花税的税基一般是以物业交易价格为准。但是，如果交易价格低于物业价值，那么就按物业价值来计算印花税。亲属之间的交易一般为了节约印花税而特意将交易价格远低于市场价格，这种交易价格一般会遭到税务局的挑战。 这个物业交易价格是不考虑物业产权的比例，比如一套1000万港币（下同）的房产，如果一方向另一方出售10%的产权（香港产权的比例是自由的），那么交易价格为100万，那么印花税是按100万以及100万所属的税率来征收，而不会按1000万所属的税率来征收。不过，别以为将一套房子分几次转让就可以节约印花税，税务局会将这些交易视为单一交易而征收印花税。 请注意，在香港一般由买家承担印花税。即便开发商为了吸引买家而提供印花税折扣优惠，相关优惠都会直接反映在房价上，印花税还是由买家来缴纳。

One of the key advantages for wealthy individuals and high-net-worth persons worldwide in purchasing U.S. real estate has been the ability to structure acquisitions with a high degree of confidentiality. For instance, by utilizing a South Dakota trust structure to purchase U.S. property, even the U.S. government

对于全世界富人及高净值人士来说，在美国购置房产的其中一个优势，就是可以以高度隐秘性的架构来购买房产。比如，只要以南达科他州的信托架构来购买美国房产，那么可能连美国政府都不知道这套房产背后的真正受益所有人是谁。当然，如果购买房产的时候需要借银行贷款，那么银行还是会知道这套房产背后的受益所有人是谁。毕竟，如果银行连受益所有人是谁都不知道的话，那么他们就肯定不会提供贷款。当然，银行知道受益所有人的信息不等于美国政府知道，银行也不会主动向美国政府提供相关信息，不过只要有金融机构有相关信息，那么美国政府真的要相关信息也不会收集不到。 不过，解决方案就是以全款购买美国房产，那么就可以连银行这个风险点就可以消除了。这也是美国房产那么受不法分子欢迎：即可隐藏资产，又可实现资产保值增值。不过，这样的好日子可能过去了。 2024年2月7日，美国财政部金融犯罪执法网络（简称FinCEN）发布了提议规则制定通知（Notice of Proposed Rulemaking，简称《规则》），旨在通过提高透明度来打击和阻止美国住宅的洗钱活动。 《规则》将要求某些参与房产交割和结算的专业人士向FinCEN报告，

In recent years, there has been a growing trend of wealthy individuals worldwide transferring their assets to the United States. One of the primary reasons for this is the high level of secrecy provided by U.S. structures (such as trusts), which makes it nearly impossible to identify the beneficial

近年来，全世界越来越多富人将资产转移至美国，其中一个主要的原因是因为美国架构（比如信托）的高度隐秘性，包括无法从公开的信息中找到这些架构背后的受益所有人（Beneficial Owner，或者可以理解为实际控制人）的信息。在某些架构下，连美国税务局甚至连美国政府也不知道这些架构背后是谁！这就造成了美国成为近年来非常热门的资产隐藏地。 不过，美国在2021年通过了《企业透明度法案》（Corporate Transparency Act），目的就是收集隐秘式架构的受益所有人信息，以打击包括税务欺诈、洗钱和恐怖主义融资在内的非法活动。该法案已经在2024年1月1日起正式实施。 2023年12月21日，负责收集受益所有人信息的美国财政部金融犯罪执法网络 (FinCEN) 发布了一项建立和保护受益所有人信息框架的最终规则（Final Rule Regarding Access to Beneficial Ownership Information，“最终规则”）。最终规则规定了受益所有人信息在什么情况下，按符合FinCEN在2022年9月30日发布的受益所有人最终报告规则，来向美国联邦机构、

Recently, an increasing number of Chinese clients have chosen to open bank accounts in Puerto Rico. The reasons include: * Puerto Rico is part of the United States, meaning bank accounts here are effectively U.S. accounts. * Opening accounts is relatively easy. * Banking regulations are lenient. * Accounts are not subject to

最近越来越多中国客户选择在波多黎各（Puerto Rico）的银行开户，原因包括： * 波多黎各属于美国，换言之银行账户就属于美国账户； * 银行账户容易开； * 银行监管较松；及 * 账户不受共同报告准则（CRS）管辖，即金融账户信息不会传给中国税务局。 不过，波多黎各究竟是美国的一个什么地方？它的银行跟美国本土银行又有什么区别？有什么注意事项？我们在这个系列文章中一起探讨。

When KC Global designs structures for high-net-worth individuals and businesses, it not only considers international tax implications but also prioritizes privacy. The purpose of maintaining privacy is often not to evade taxes but to legally protect business operations and assets for various reasons. However, in an era of increasing global

揆创为高净值人士及企业设计架构的时候，除了考虑国际税外，也会有私密性考虑。私密性的目的往往不是因为偷漏税，而是因为各种原因来合法保护业务及资产。不过，在全球越来越透明，人工智能科技越来越发达的年代，私密性跟国际税一样，都是需要定期更新及完善，方可确保其有效性。我们在这一篇文章，看看法规的变化，如何影响当初设计的私密性。 过去，很多高净值个人将资产放在瑞士，最主要的原因是其银行保密法，禁止银行向国外税务局甚至本国税务局进行披露。不过，自从美国与瑞士在2014年签订FATCA等协议后，银行保密法已经不是金刚不坏之身，美国人在瑞士的资产已经可以透过FATCA传递回美国（尽管有漏洞）。不过，美国人在瑞士的资产仍然受银行保密法的保护，如果他们不自行申报的话，瑞士税务局也可能不知道他们在银行有相关资产。而且，当初瑞士跟美国签订的FATCA只是单边协议，即瑞士银行必须向美国税务局交换，但美国银行则不需要向瑞士税务局交换，即瑞士人在美国的资产不会向瑞士税局交换。

Bermuda, a British Overseas Territory in the Caribbean, is widely recognized as a tax haven, much like the British Virgin Islands (BVI) and the Cayman Islands. Companies registered in Bermuda have historically been exempt from corporate income tax. However, Bermuda plans to introduce corporate income tax starting January 1, 2025.

百慕大（Bermuda）位于加勒比海的英属群岛，跟英属维尔京群岛（BVI）及开曼群岛（Cayman Islands）等英属群岛一样，都是属于全球有名的避税天堂：即在当地注册的企业无需缴纳企业所得税。不过，百慕大拟在2025年1月1日拟实施企业所得税，是否意味着打着避税天堂旗号的百慕大终于要“回归正途”？对于目前在百慕大注册的企业是否有不利影响？我们在这一篇文章中将会简单分析。

When people think about reducing tax burdens in high-tax countries, the typical strategy that comes to mind is setting up a company in a tax haven to earn profits without paying taxes. However, what seems like an obvious idea to most individuals is equally obvious to governments and tax authorities.

想在税负成本比较高的国家避税，一般人联想到的方式就是在境外避税地设立一家企业，然后利用该企业赚取利润并无需纳税。不过，一般人想到的方法，政府及税务机关自然想得到。如何打击居民利用境外避税地进行避税，是绝大部分发达国家税务局永恒的反避税主题，不过究竟税局是如何具体应对这类避税行为呢？ 其中一个方法就是实施受控外国企业（Controlled Foreign Company）的规定：即只要是居民所控制的境外企业，除非满足一定条件，即便这些境外企业不对居民分配利润，由该境外企业赚取的利润都会视为已向居民分配，并根据居民所在地税法纳税。换句话说，纵使避税地公司赚了很多利润且在避税低无需纳税，当地政府仍然视为这些利润是属于居民个人的，然后再按照税法征税。不过，各国的受控外国企业各有不同，我们这一篇文章就来剖析加拿大的受控外国企业规定。 加拿大的受控外国企业规则名为受控外国关联企业（Controlled Foreign Affiliate，简称CFA）。我们在讲解CFA前先声明：加拿大CFA规则非常复杂，应用CFA规则前应该咨询税务顾问。

Vietnam’s Corporate Income Tax Law (Luật thuế thu nhập doanh nghiệp) is the primary legislation governing corporate income tax in Vietnam. The law was last amended on November 26, 2014. Its implementation is further detailed through decrees (NGHỊ ĐỊNH, such as Decree 218/2013/NĐ-CP) and circulars (THÔNG TƯ,

越南企业所得税法（Luật thuế thu nhập doanh nghiệp）是关于越南企业所得税的最主要的法律，该法最后一次是在2014年11月26日修订。实施细则通过法令（NGHỊ ĐỊNH，如法令218/2013/NĐ-CP）及通函（THÔNG TƯ，如通函78/2014/TT-BTC及通函45/2013/TT-BTC）实施。