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私募人寿保险：国外高净值人士热门税筹工具
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Tax Basics 入门

私募人寿保险：国外高净值人士热门税筹工具

私募人寿保险（Private Placement Life Insurance，简称PPLI）在国外尤其美国是一种高净值热门使用的税筹工具之一。人寿保险（Life Insurance）大家都不陌生，投保人与保险公司签订人寿保险合同，投保人向保险公司每年支付保费，当受保人不幸去世时保险公司按保额支付赔偿。由于受保人年纪越大死亡机会越高，因此保费将越来越高。为了确保投保人一生都有足够资金支付保费，保险公司会让投保人在年轻的时候支付较多的金额，确保超出当年保费的部分随着保险公司的投资而增长，从而用来支付未来的保费。这种超出保费的部分称为现金价值（Cash Value）。 由于人寿保险加强了社会的保护网，大部分国家都支持人寿保险的发展，其中给予个人所得税的免除或优惠。中国、美国、加拿大等税法明确人寿保险的赔款不纳入征税范围，现金价值的回报要么免税要么提供税务递延优惠。 人寿保险对高净值虽然有税务吸引力，但有一个致命的缺点：就是现金价值的回报差。刚才提到现金价值是由保险公司投资的，毕竟保险公司的投资除了考虑回报率外也要兼顾稳健性及流动性，因此回报率自然较低。那么，一种既能实现税务优惠，又能让
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在避税地经营的欧洲银行真的在避税吗？
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Tax Cases 案例

在避税地经营的欧洲银行真的在避税吗？

2021年9月6日，巴黎经济学院（Paris School of Economics）的独立税务研究所欧盟税务观察（EU Tax Observatory）出版了一份报告名为《欧洲银行已经离开了避税天堂了吗？从国别报告数据取得的证据》（Have European Banks Left Tax Havens? Evidence From Country-by-Country Data)。 不用阅读报告就可以判定结论：欧洲银行继续使用避税天堂避税。 欧美大部分独立税务研究机构都是反避税的，因为支持避税的直接去律师事务所或会计师事务所给客户做税务筹划了，赚的多太多了，这篇文章将尝试质疑这些政治上有立场的组织的理据。事先声明一点，我们这样做不是为了洗脱欧洲银行避税的嫌疑，而是为了更好去识别什么是真避税，什么是假避税。各国及国际组织要打击的是真避税，而不是假避税，否则税务政策也无法有效引导实体经济向政府制定的方向发挥作用。
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BEPS行动十一：什么是避税？
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BEPS行动十一：什么是避税？

BEPS行动十一跟其他行动有一个非常明显的区别，就是基本上跟纳税人没有任何关系，所以这个行动受到的关注度最低。从税务筹划及风险规避的角度来看，BEPS行动十一没有任何向各位读者介绍的价值。不过，从了解什么是避税、避税的程度、对各国因避税而导致的经济损失规模、各国政府如何监控避税等，这些让我们对避税有更深更广的认识。 BEPS行动计划十一主要分为四个部分，包括： * 评估与BEPS分析相关的现有数据源 * 反映BEPS的指标 * 衡量BEPS及反避税的规模及经济影响 * 为未来监测BEPS提供更好的数据和工具 其中，第一点及第四点关注现有BEPS相关数据的问题，以及未来如何解决数据收集的困难。这两部分对我们了解避税的意义不大，我们在这篇文章不会进一步介绍，有兴趣的读者可以直接阅读BEPS行动计划十一的最终报告以了解具体情况。
26 min read
加拿大税法
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Jurisdictional Tax 国家及地区税法

加拿大税法

加拿大是中国人移民的热门国家，不过很多人考虑移民时往往只考虑持有加拿大身份的权利，包括更佳的社会保障，更优的教育体系，以及更多的护照免签国家，但却没有考虑加拿大身份所背负的公民责任，尤其是税务责任。一个富裕国家，除非像阿联酋有大量的地下资源，否则主要都是由大量税收而来的。一般来说，越富裕的国家，个人税务的负担越重。 加拿大个人税负重。加拿大所得税分为联邦（Federal Income Tax）及省（Provincial/ Territorial Income Tax）两个层面。除了Quebec外，两个税的税基是一样的，意味着合并纳税。合并税率由最低的Nunavut（44.5%）至最高的Nova Scotia（54%）。税率远超中国个人所得税税率，尤其是中国对股息、资本利得等被动收入的税率远低于加拿大。 虽然加拿大没有遗产税及赠与税，但是有视同处置税（Deemed Disposition）及省级遗嘱认证税（Provincial rebate tax）。前者意味着在死亡或捐赠时视同处置（出售），相关资本利得需要纳税；后者是遗产执行人处理遗产时（不管是否有遗嘱）在所在省份所缴纳的税费，
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郑爽偷逃税事件分析及启示
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郑爽偷逃税事件分析及启示

2021年8月26日，上海市税务局第一稽查局已查明艺人郑爽2019年至2020年未依法申报个人收入1.91亿元，偷税4526.96万元，其他少缴税款2652.07万元，并依法作出对郑爽追缴税款、加收滞纳金并处罚款共计2.99亿元。网上有一篇热文《郑爽的逃税操作，业内人士都叹为观止》介绍了具体的避税内容，我们就不再重复了。我们在这篇文章将讨论：郑爽究竟违反了哪一条税法？郑爽为什么罚得那么重？以及郑爽对个人税务筹划的启示。 注：本篇文章属于网站专有内容，小红书并未上载。
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麦当劳的欧洲税务筹划
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Tax Cases 案例

麦当劳的欧洲税务筹划

2015年12月3日，欧盟宣布对麦当劳利用卢森堡的税收裁定进行避税展开正式调查，前者发现麦当劳自2009年起在卢森堡即使赚取了大量的利润（单单在2013年麦当劳在卢森堡就赚了超过2.5亿欧元，也就是约19亿人民币），也从来没有缴纳任何企业所得税，背后的理由就是纳税人利用卢森堡在2009年给予的两次税收裁定。 欧盟税收女王Margrethe Vestager在当天宣布对麦当劳调查表示： 根据欧盟国家援助规则，（欧盟竞争委员会）必须非常仔细地审视一项同意麦当劳在卢森堡或美国对其欧洲特许权使用费收入不征税的税收裁决。国家间双重征税条约的目的是避免双重征税——而不是为了双重不征税。 不过，调查过了接近3年后，欧盟竞争委员会在2018年9月19日却表示相关税收裁定没有违反欧盟国家援助规则！税收女王在宣布调查结果当天坦诚： …我们的深入调查表明，本案双重不征税的原因是卢森堡与美国税法不匹配，而非卢森堡（给予麦当劳）的特殊待遇。因此，卢森堡没有违反欧盟国家援助规则。当然，事实仍然是麦当劳没有为这些利润缴纳任何税款——从税收公平的角度来看，这不应该是这样。这就是为什么我非常欢迎卢森堡政府正在采
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耐克的税收筹划
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Tax Cases 案例

耐克的税收筹划

2019年1月10日，欧盟税收女王维斯塔格（Margrethe Vestager）向耐克发起了挑战： “成员国不应允许企业建立复杂的结构以过度减少其应税利润，并给予他们相对于竞争对手的不公平优势。（欧盟竞争）委员会将仔细调查耐克在荷兰的税收待遇，以评估其是否符合欧盟国家援助规则。 与此同时，我欢迎荷兰为改革其企业税收规则并帮助确保企业在欧盟的公平竞争环境中运营而采取的行动。” 耐克尝试阻止女王的进攻，以相关证据不充分为理由向欧盟法院申请终止相关调查。2021年7月14日，欧盟最高法院（EU General Court）判决耐克败诉，欧盟委员会将继续使用权力对耐克避税展开调查。这一切争议都是来源于轰动一时的“天堂文件”（Paradise Papers）的泄露事件。
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BEPS Actions 8-10: Transfer Pricing and Value Creation
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International Tax 国际税法

BEPS Actions 8-10: Transfer Pricing and Value Creation

One of the most crucial concepts in international taxation is Transfer Pricing (“TP”). TP requires that the pricing of transactions between related parties must align with comparable transactions between independent third parties. In other words, related-party pricing should match market prices to prevent multinational corporations from artificially shifting taxable profits
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BEPS行动八至十：转移定价与价值创造
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International Tax 国际税法

BEPS行动八至十：转移定价与价值创造

国际税最重要的概念之一是转移定价（Transfer Pricing，简称TP）。TP是指关联方交易的定价必须跟独立第三方可比较交易的定价一致，也就是确保关联方的定价跟市场价格一致，避免跨国企业透过关联方交易的人为定价，将应税利润从高税率地向低税率地转移，让我们举例说明。 A国企业税前利润 100 元，税率 30%，因此所得税费 30元。B国企业为A国企业的关联方，B国位于避税地，税率为0%。当B国企业向A国企业提供服务（比如是管理服务），并将价格定为100 元，那么A国企业税前利润从100元降为0元，A国所得税费降至0；B国企业税前利润增加至100元，由于税率为 0%，因此也无需缴纳任何所得税费用。税务筹划前，两家企业合计缴纳税费30元；税务筹划后，两家企业都无需纳税。 在TP的规定下，B国企业向A国企业提供的服务必须参照独立第三方之间的定价。如果管理服务在市场上只值10 元，那么A国税务局就只允许税前抵扣10 元而非100元，税前利润则从0元增加至90元，所得税费用就从原来的0元调增至27元，最大程度减少了避税的影响。 虽然税务局可以利用TP打击避税，不过道高一尺魔高一丈，企业
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巴塞罗那足球队也搞税筹？
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巴塞罗那足球队也搞税筹？

2021年3月4日，欧洲法院（European Court of Justice）对欧盟委员会（European Commission）起诉巴塞罗那那为主共四只西班牙足球队（另外包括皇家马德里、毕尔巴鄂竞技、奥萨苏纳竞技）接受非法国家税务援助（State Aid Tax Scheme）作出了最终的判决。结果这些西班牙球队败诉，面临超过1000万欧元的罚款。 难道说，巴塞也跟苹果等跨国公司一样，参与税务筹划结果引火自焚？
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巴西税法
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Jurisdictional Tax 国家及地区税法

巴西税法

2019年中国对外投资的20大国家/地区中，巴西排名第18位。巴西经济与中国有很强的互补关系，巴西为中国提供大量的原材料，包括农产品、油气、矿产等。加上巴西是大国之一，有较强的内需，也是中国产品出口的主要目的地之一。 机缘巧合下我们接触到巴西企业的税法，并深深被其复杂的税法而折服。除了复杂外，巴西税负高且税法很有自己的特色。巴西税法一直让境外投资者诟病，也是近年巴西税务局一直推动税改的主要原因之一。由于巴西税改将逐步落实，这篇文章的税法无法考虑文章发布日后的情况。 我们在其他国家及地区税法中都是主要介绍个税。由于巴西并非移民热门地，我们对巴西只介绍企业税。
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凯恩能源为什么冻结印度资产
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Tax Cases 案例

凯恩能源为什么冻结印度资产

2021年7月8日，凯恩能源（Cairn Energy）成功冻结了印度政府在法国巴黎的20套房产，价值超过两千万欧元。两个月前，它在美国纽约南区的地区法院（US District Court for the Southern District of New York）起诉印度航空（Air India），要求其作为印度国企代表印度政府对它赔偿。 凯恩能源是可许人也？居然起诉一个大国并冻结其资产？ 它是一家总部位于英国爱丁堡的能源企业，市值只有约7.5 亿美元，是中石化 740 亿美元市值的百分之一。虽然只是一家小企业，但却在国际税上非常有名，原因是跟印度政府的持续多年涉及16亿美元的税务争议。 凯恩能源的税务争议与《和记/沃达丰》案例很相似，都是涉及境外间接转让股权产生的资本利得税，但这篇文章不再对境外间接资产转让所发生的资本利得税及印度税法追溯至 50 年前重复剖析，而将关注点放在《双边投资协定》上。 我们在这一篇文章中将会介绍税务争议的背景，以及这家英国公司如何利用《双边投资协定》作为法律工具保护自己的合法权益。走出去中国企业很多时候忽略使用国际法律工具以保护自身利益，
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