揆创在网上注意到，有中介宣传利用“新加坡VCC和CMS基金”来规避CRS，而且方案比较详细，我们一起来研究： 一、新加坡VCC和CMS基金规避CRS的方案 1、成立VCC 拟规避CRS的投资者（简称“客户”）成立可变资本公司（Variable Capital Company，简称VCC），规模最少达到1.5亿人民币（约2700万新加坡元）； 2、委托管理 客户将VCC委托给资本管理服务（Capital Market Services，简称CMS）的持牌机构管理。 3、CRS不申报个人信息 根据CRS规则，VCC属于金融机构，每年一次自我申报，内容仅限基金账户里的股票、债券、基金池。CRS申报单交新加坡税局，不附LP或股东名单，仅显“Singapore FI”汇总，个人栏位空白。由于CRS申报停在VCC层面，做到客户个人层面防穿透。 4、成为新加坡税务居民 客户同时申请新加坡EP签证，并用EP开新加坡个人账户，

2019年11月17日，骇客Phineas Fisher骇进了位于曼岛（Isle of Man，英国王室属地）的开曼国家银行（Cayman National Bank，简称CNB）的服务器，获得了CNB在2007年至2019年的大量数据，包括客户记录（一共4500名客户，涉及共3.7万个账户）、金融财产、受益人记录、邮件、工作底稿，其中就包括非常珍贵的真实CRS及FATCA申报信息，一共40万份文档。骇客将共2.26TB的信息向一个名为“将拒绝的秘密发布”（Distributed Denial of Secrets，简称DDOS）的网站提供，DDOS将相关信息在网站公开，并将上述的泄漏称为“舍伍德”（Sherwood）。 两位研究者，分别是来自伦敦政治经济学院（LSE）税务分析中心（Centre for the Analysis of Taxation）的 Jeanne Bomare，

2020年始，澳洲税务局（简称“ATO”）每年公布当地的CRS应报告账户统计，也就是外国人在澳大利亚持有金融资产的数据。虽然说是CRS数据，但包含了几乎所有非国家及地区，比如美国及其属地、菲律宾等。截止本文发布日，ATO公布了2018年至2023年的CRS相关数据，这一篇文章我们基于这些数据做一些有趣的分析，跟各位读者分享。 一、中国人在澳的金融资产规模 上图是2018年至2023年期间，内地、香港、台湾、澳门居民在澳洲资产规模的变动情况，单位为亿澳元，目前1澳元 = 4.68人民币。总体来说，中国人在澳洲的金融资产持续增加，从2018年的375亿澳元增加至2023年的612亿澳元，每年增长（复合增长率）10.3%，每年增长相对比较稳定。 内地居民资产规模占比最大，2023年共358亿澳元，占总额58.5%。不过，比2018年占比的64.2%下滑了5.7%，每年增长只有8.3%。主要的原因估计是受到疫情的影响，2021年在澳的资产比2020年轻微下降。在内地税局加大境外所得征税的力度后，估计对2025年的数据会有一定影响。 香港居民资产规模排第二，2023年共197亿澳元，

2025年6月2日，经合组织发布了用于共同报告准则（Common Reporting Standards，简称CRS）的最新合并文本。这份合并文本纳入了2022年8月起对CRS进行全面审查后通过的修订，一共有128页。我们在这一篇文章中解读CRS准则及评注（Commentaries）最新的修订。 请注意，评注是指经合组织对CRS准则的解读。一般来说，即便各国实施了CRS，有法律效力的也只是其准则，评注没有任何法律效力。不过，由于CRS由经合组织制定，因为各国对CRS准则有任何争议的时候，都会参考评注。在不少国家，法庭及税局都会拿着经合组织的CRS评注来解读准则，因此具有一定权威性，非常值得我们学习。 第一条：一般报告要求 Section I：General Reporting Requirements 第A款：除了第C款至第F款，每家申报金融机构必须就每个申报账户报告以下信息 A. Subject to paragraphs C through F, each Reporting Financial Institution must report the

我们一直都很好奇，共同报告准则（CRS）自2014年实施以来已经超过10年了，站在全球税局立场，收到CRS所交换过来的信息时，有四个主要问题： 1、纳税人在境外有多少资产及收入？ 2、这些交换回来的信息是否能够跟每一个的纳税人匹配？ 3、能匹配上的纳税人里，究竟有多少收入还没有申报？ 4、这些信息究竟完整性及准确性（也就是信息质量）如何？ 遗憾的是，绝大部分全球税务局不会对上述四个问题有一个公开的答案，毕竟CRS信息需要保密。不过，凡事总有例外，丹麦税局将2019年所收到的CRS数据，以及其纳税人的相关信息，交给了独立的研究机构进行研究，并形成了公开的CRS分析报告，名为《全球化世界中的资本征税：自动信息交换的影响》（Taxing Capital in a Globalized World: The Effects of Automatic Information Exchange）。这份报告可以协助解答我们上述部分问题（至少部分问题）。 这份报告一共有9章，目录如下： 1、介绍 2、相关文献

A Tax Identification Number (TIN) is a unique identification number issued by the national tax authority to an individual or business, primarily used for tax management and payment purposes. While the names and formats of tax identification numbers may vary across countries, their core function is similar. Interestingly, not all

纳税人识别号（Tax Identification Number，简称“税号”）是由国家税务机关发放给个人或企业的唯一识别号码，主要用于税务管理和纳税目的。大部分国家对税务识别号的名称和格式可能有所不同，但其核心功能相似。有趣的是，并不是所有国家的纳税人都有税号。我们在这一篇文章中，为大家介绍这个重要的号码。

2016年12月223日前，根据新加坡税局当时的《共同报告准则（CRS）问答》（IRAS FAQs on the CRS）第F.9条，明确 “当委托人不是不可撤销信托的受益人，那么（新加坡金融机构）就信托中的账户余额可（向委托人的税务居民地）申报为0”。换句话说，比如某中国富人将10亿人民币转移到新加坡，并成立了不可撤销信托，只要他不是这个信托的受益人，那么新加坡金融机构就不会就信托的相关资产向中国税务局交换。那么，这笔钱就可以成功向中国政府隐藏了。 不过，新加坡税局的做法符合经合组织（OECD）制定的CRS规定吗？新加坡税局在2024年7月25日又做了那些改变？我们在这一篇文章将会谈谈这两个情况。 这一篇文章参考全球CRS专家Mark Morris在2024年4月17日发布的文章《Singapore's irrevocable trusts help Settlors hide assets by reporting zero. CRS jurisdictions should be

Many people think that the Common Reporting Standard (CRS) is merely a set of international guidelines that countries can implement at their discretion, allowing some nations to selectively enforce CRS based on their interests. However, the OECD, the creator of the CRS, anticipated various challenges and situations that countries would

很多人以为，CRS（Common Reporting Standard，即共同报告准则）只是一套国际标准，各国可以自由实施，因此部分国家可以因应自己的利益而“选择性”执行CRS。殊不知，作为CRS创立者的经合组织（OECD）早预料到各国实施CRS制度时肯定会出现各种挑战及状况，因此每年在各国之间就CRS的落地实施进行Peer Review（直接翻译为同行评审，也就是各国税务局之间互审）。如果某国在实施时未达到CRS制度的要求，那么将会在同行评审中被识别出来，而经合组织就会要求相关国家进行整改。如果不及时进行整改，最严重的后果可能会面临被一些国家制裁，比如欧盟。 经合组织在2023年11月出具了《2023年度金融账户信息自动交换的相互评审报告》（《Peer Review of the Automatic Exchange of Financial Account Information》,报告封面请见上图，简称《相互评审报告》）。我们一起看看这份报告。

According to the Common Reporting Standards (CRS), insurance companies are required to report the cash value of policies held by policyholders to the tax authorities in their country of tax residence. As a result, some insurance companies claim that their "Zero Cash Value Insurance," which has no cash

根据共同报告准则（Common Reporting Standards，简称CRS）规则，保险公司需就保单持有人的保单现金价值（Cash Value）向其税务居民地的税务局报告。因此，有一些保险公司声称，他们的“零现金价值”保险（Zero Cash Value Insurance），也就是没有现金价值的保险，就可以成功规避共同报告准则（Common Reporting Standards，简称CRS）。我们在这一篇文章将会讨论这些保险公司的观点是否符合CRS的规定。 此文章是参考全球CRS专家Mark Morris在2024年4月17日发布的《What's with the insurance industry not comprehending Zero Cash Value policies are not a CRS solution?》。

Many people believe that if the shareholders and directors of a tax-exempt investment entity (Untaxed Investment Entity) reside in the same jurisdiction, there is no need to report to the CRS. For example, as long as the director is a Chinese resident, the BVI investment company is considered a Chinese

许多人认为，如果免税投资实体（Untaxed Investment Entity）的股东和董事居住在同一司法管辖区，则无需向CRS报告。比如说，只要董事是中国居民，那么该BVI投资公司因为在中国管理（由于其董事是中国居民）也是中国居民，由于股东跟免税投资实体都在中国，都在同一个司法管辖区，根据CRS规则无需进行交换。所谓的免税投资实体，是指在离岸地设立的投资公司，比如BVI投资公司。 这一篇文章是参考CRS专家Mark Morris在2024年5月12日发布的文章，标题是《A colossal, enormous CRS loophole that does not work, but used like it's going out of fashion.》。 我们在这一篇文章中来看看这种观点是否正确。

Currently, some intermediaries are promoting "Personal Exchange Traded Funds" (PETFs) to clients as a way to avoid the Common Reporting Standard (CRS) exchange. In this article, we will discuss why intermediaries believe PETFs can circumvent CRS, as well as our perspective on this issue. This article references the

目前，有中介向客户推销“个人交易所交易基金”（Personal Exchange Traded Funds，简称PETF）来规避共同报告准则（Common Reporting Standard，简称CRS）的交换。我们在这一篇文章中将会讨论中介为什么认为PETF可以规避CRS，以及我们对这个问题怎么看。 这一篇文章参考CRS专家Mark Morris在2024年5月17日发布的文章，标题是 “Are Personal Exchange Traded Funds a viable CRS avoidance solution or a purposeful misunderstanding by con artists and grifters?”。

Many intermediaries promote island passports, highlighting one of their advantages: the ability to evade the Common Reporting Standard (CRS). They advertise a two-step process to avoid CRS: 1. Buy an island passport. 2. Open a bank account in the island nation. In this article, we reference CRS expert Mark Morris&

很多中介在推销岛国护照时，其中一个优势是能够规避共同报告准则（Common Reporting Standard，简称CRS）。他们宣传的规避CRS方法有两步： * 买岛国护照； * 开岛国银行账户。 我们这一篇文章参考CRS专家Mark Morris在2024年6月3日发布的文章，标题为 “Lose paddle by falling for grifters selling you a Caribbean Citizenship by Investment. Subsequently, open account with smaller local bank to avoid CRS”。

This article references the work of CRS and CARF expert Mark Morris, published on May 28, 2024, titled "The gig is up. Singapore's scam helping Chinese residents evade CRS with work permits and apartment leases is over. China to kick ass and take names." This piece

这一篇文章参照CRS及CARF专家Mark Morris在2024年5月28日发布的文章，标题 《The gig is up. Singapore's scam helping Chinese residents evade CRS with work permits and apartment leases is over. China to kick ass and take names.》。此文已经得到了他的授权。 新加坡某些中介一直协助中国居民利用个性化工作许可（Personalised Employment Pass，简称PEP）和租赁公寓来绕过共同报告准则（Common Reporting Standards，简称CRS），避免中国居民藏在新加坡的金融资产向中国税局交换。这个好得难以置信的骗局已经彻底曝光，而且传言中国政府已经采取行动。 这些中介协助客户规避CRS的方法如下：