中国税局明确离岸信托个税政策口径

2026年10月19日，中国税务局“税费服务平台12366”发布关于离岸信托个税政策口径的六个解读。以下的斜体为税局原文，非斜体为揆创解读。

1.问题：计算离岸信托存续期间分红收益时，是否可以扣除信托或者信托控制的境外实体发生的融资贷款利息?境外实体转让财产产生的损失是否可以扣除?

答复：根据《财政部 税务总局关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》(财政部 税务总局公告2026年第21号，以下简称《公告》)第四条的规定，离岸信托或者信托持有、控制、管理的境外实体发生的融资贷款利息不得抵减应纳税所得额；离岸信托持有、控制、管理的境外实体转让财产，实际发生的财产转让损失，可以抵减同一纳税年度内的财产转让所得。向离岸信托关联方转移财产形成的损失额不得抵减。

揆创解读：税局对信托产生的融资贷款利息的抵扣政策，跟个税对个人其他收入所产生的采取的融资贷款利息的抵扣政策一致，都是不可以抵扣应税所得。如果相关实体属于投资主体，那么揆创可以理解融资贷款利息不可抵税。但是，如果相关实体属于经营主体，那么揆创认为在正常经营下的融资贷款利息不可抵税并不合理。如税局对信托下属所有实体都采取融资贷款利息不可抵税政策，那么以离岸信托持有资产的缺点进一步加大。

2.问题：离岸信托控制的境外实体取得收益，已经申报缴纳了预提所得税或企业所得税，是否可以抵免个人所得税?

答复：根据《公告》第十条的规定，境外实体缴纳的预提所得税或企业所得税，不属于个人所得税性质的税款，不能抵免个人所得税应纳税额。纳税人按照实际缴纳预提所得税或企业所得税后的信托收益缴纳个人所得税。境外实体缴纳预提所得税或企业所得税，不改变信托财产的原值。

揆创解读：税局不接受境外实体缴纳的企业所得税作为个人所得税抵免，这是全球通用规则。不过，税局不接受境外实体缴纳的预提所得税作为个人所得税抵免，这个在全球却非常少见，是对离岸信托的歧视性政策。例如，当个人产生的美股收益，目前政策明确美国所征收股息或利息预提税可以抵免中国个税，因为这类预提所得税是美国对个人征收的所得税。那么，现在政策不允许信托产生的美股收益抵免中国个税，只能减少个人应税所得，那么将会不利于离岸信托。

例如，个人在美股产生100万股息，美国征收10万预提所得税。在中国个税下，虽然个人应就美股100万收益缴纳20万个税，但是美国征收的10万预提所得税可以抵免，因此只需在中国补缴10万就可以。但是，离岸信托在美股产生100万股息，美国假设也征收10万预提所得税，那么中国税局目前只能接受预提所得税抵扣应税所得，也就是在中国的应税金额为90万，因此需缴纳18万个税，比个人缴纳的10万个税大幅增加。

不过，离岸信托纳税人很难就上述歧视性政策向税局上诉。毕竟，在离岸信托下，预提所得税征收的对象是离岸信托或者是其下属实体，而不是个人，只是离岸信托税务政策下将离岸信托击穿而对个人征税而已，因此对于个税抵免是否也可以看穿，这更多是看税局的政策，无法在法律上证明税局违反个人所得税的抵免政策。